Purchase Ashok Leyland

Purchase Ashok Leyland with a Rs. 221 Sharekhan

Ashok Leyland
Ashok Leyland

22 दिसंबर, 2023 की अपनी शोध रिपोर्ट में, शेयरखान ने अशोक लीलैंड पर अपनी तेजी व्यक्त की और स्टॉक के लिए 221 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ खरीद रेटिंग का सुझाव दिया।

Share Khan’s research report on Ashok Leyland

बस क्षेत्र में नए अनुबंध प्राप्त करना और वित्त वर्ष 24 में रक्षा उद्योग से 800-1000 करोड़ की आय का लक्ष्य। 1200 करोड़ रुपये के अनुमानित व्यय में से, इसने आदर्श भागीदार की तलाश करते हुए ईवी क्षेत्र में 662.5 करोड़ रुपये का निवेश किया है। कंपनी अपने अनुमानित FY2026E मूल्य के 14.8x P/E और 8.1x EV/EBITDA पर कारोबार कर रही है।

Prospects

एक स्थिर मांग प्रवृत्ति और एक स्थायी दोहरे अंक वाले EBITDA मार्जिन की प्रत्याशा में, हम 221 रुपये के अपरिवर्तित पीटी के साथ कंपनी पर अपनी खरीद की सिफारिश को बरकरार रखते हैं।

Key positives
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सभी लगातार तीसरी तिमाही में EBITDA मार्जिन 10% से ऊपर बनाए रख रहे हैं।
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क्रमिक रूप से, कर्मचारी लागत और अन्य खर्चों में क्रमशः 70 बीपीएस और 40 बीपीएस का अनुबंध हुआ

EBITDA मार्जिन विस्तार को बढ़ावा दिया।
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ईवी व्यवसाय को 1200 इकाइयों से अधिक की ऑर्डर बुक प्राप्त है।

Key negatives
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उत्पाद मिश्रण में बदलाव के कारण औसत बिक्री मूल्य में तिमाही-दर-तिमाही 2.4% की गिरावट आई।
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एलसीवी खंड को एमएचसीवी खंड की तुलना में धीमी वृद्धि का सामना करना पड़ रहा है।

Management Commentary
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लागत में कटौती, मूल्य वृद्धि बरकरार रहने और कमोडिटी लागत में नरमी से कंपनी को पंजीकरण कराने में मदद मिलेगी

FY24 में दोहरे अंकों का EBITDA मार्जिन।
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बस खंड H1FY24 की तुलना में H2FY24 में स्वस्थ विकास का अवसर प्रदान करता है।
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कंपनी अपने ईवी बिजनेस के लिए लगातार उपयुक्त पार्टनर की तलाश कर रही है।

                      https://www.sharekhan.com/MediaGalary/StockIdea/AshokLeyland-3R-Nov20_2023.pdf

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